【转载】摩根大通要求 800 多人在周末加班竞标第一共和银行

摩根大通 (JPM) 要求 800 多人在周末加班竞标 First Republic。 它必须等到半夜才能得到它想要的东西。

周一凌晨 1 点后,美国政府通知摩根大通,它赢得了这家陷入困境的旧金山银行的拍卖。 在墨西哥外卖和大量咖啡的推动下,与摩根大通各业务线人员的背靠背会议的马拉松式周末结束了这一消息。 首席财务官甚至通宵达旦。

保持市场领先地位

在匹兹堡,消息并不那么好。 在那里,PNC Financial Services Group (PNC) 大约在凌晨 12 点 30 分知道它的投标没有成功,并且不知道哪家银行是赢家。 监管机构于美国东部时间凌晨 3:22 宣布了这笔交易。

在美国联邦存款保险公司 (Federal Deposit Insurance Corporation) 管理的一场竞购战吸引了一些银行业巨头之后,周一美国市场开盘前几个小时做出的这一决定结束了对该国第 14 大银行命运的猜测。

美国第二大银行美国银行 (BAC) 和美国第五大银行 US Bancorp (USB) 最终决定反对收购要约。

据《华尔街日报》报道,位于罗得岛普罗维登斯和辛辛那提的大型区域性银行 Citizens Bank (CFG) 和 Fifth Third Bancorp (FITB) 也参与了竞标。

摩根大通 vs PNC

对于那些观看拍卖的人来说,竞争实际上归结为两个重量级人物:摩根大通和 PNC。 全国最大和第六大银行。

两家公司都在 2008 年的危机中幸存下来,通过美国政府鼓励的一系列收购变得更大。

就摩根大通而言,它在 2008 年 3 月和 9 月收购了纽约投资银行贝尔斯登和西雅图储蓄银行华盛顿互惠银行,使其成为一个横跨东海岸到西海岸的帝国。 当年 10 月,PNC 获得了克利夫兰的竞争对手国家城,并最终在几乎每个顶级都市区建立了立足点。

2017 年 1 月 12 日,照片显示匹兹堡一家 PNC 银行的标志。 (美联社照片/Gene J. Puskar)
匹兹堡的 PNC 标志。 (美联社照片/Gene J. Puskar)
两人还曾在 3 月份参与过以未投保存款稳定 First Republic 的尝试,这一救援尝试得到了财政部长珍妮特耶伦和其他华盛顿高级官员的鼓励。 摩根大通注资 50 亿美元,PNC 注资 10 亿美元。 另外九家银行额外贡献了 240 亿美元。

注入为 First Republic 赢得了时间,但并没有解决该银行潜在的信任危机。 上周一披露,第一季度损失超过 1000 亿美元的存款导致其股价再次暴跌。

周末工作

因此,摩根大通周三晚上接到了摩根大通首席财务官杰里米巴纳姆的另一个电话。 在被 FDIC 没收后,银行是否有兴趣收集信息以收购 First Republic?

为了回答这个问题,该银行召集了大约 800 人。 它聘请了投资银行、商业银行和私人银行部门的高管,以及税务顾问、抵押贷款专家、资产和财富管理专家以及估值专家。

该银行每项业务的任务是查看第一共和国并报告其预期交易对其特定部门的价值。

文件 - 摩根大通公司董事长兼首席执行官杰米戴蒙于 2022 年 9 月 22 日在华盛顿国会山举行的参议院银行委员会年度华尔街监督听证会上作证。 戴蒙于 2023 年 4 月 4 日星期二告诉投资者,在上个月硅谷银行和签名银行倒闭后,政府和银行应该努力调整行业监管,并表示金融体系需要调整,因此一家银行倒闭 不会“导致撤消恐慌和经济损失。” (美联社照片/杰奎琳·马丁,档案)
去年在国会作证的摩根大通首席执行官再次在银行业危机中扮演救助者的角色。 (美联社照片/杰奎琳·马丁,档案)
周六,每个团队通过上午 9 点到下午 6 点的一系列会议向摩根大通的高级管理人员展示了他们的调查结果。 行政楼层的许多人一边工作一边在办公桌前吃饭。

购买 First Republic 的好处在于,这将有助于恢复银行系统的稳定性,并且如果 First Republic 在没有买家的情况下倒闭,摩根大通可能不得不向 FDIC 支付的成本将降低。 FDIC 向银行收取特殊评估费,以弥补行业倒闭的成本。

风险也很多。 存在潜在的法律问题、信用挑战以及 First Republic 员工可能通过离职削弱特许经营权的可能性。

‘彻夜未眠’

投标截止日期为周日中午。 第一批进入后,摩根大通很清楚并非所有竞标者都想要相同的资产。 一位熟悉摩根大通谈判的人士表示,有些人愿意接受 First Republic 的巨额抵押贷款,有些则不愿意。

上次金融危机,摩根大通接手 Bear Sterns 的场景宛如昨日啊。